近期，銀保監(jiān)會(huì)提出“積極發(fā)展消費(fèi)金融”，業(yè)內(nèi)預(yù)測今年消金規(guī)模或突破15萬億元，這一劑“強(qiáng)心針”令整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)再度振奮。

對于這一信號，業(yè)內(nèi)紛紛看好。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，去年底，全國消費(fèi)金融規(guī)模將近9萬億元。如果按照當(dāng)前的政策走向以及消費(fèi)金融的發(fā)展速度，經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝表示，“粗略估算，今年國內(nèi)消費(fèi)金融市場規(guī)模將大概率突破15萬億元?！?/span>

積極發(fā)展消費(fèi)金融，增強(qiáng)消費(fèi)對經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用向外釋放了消費(fèi)金融即將大步向前的信號。當(dāng)前，消費(fèi)市場已成為我國經(jīng)濟(jì)增長最大的動(dòng)力源，在消費(fèi)金融的加碼下，消費(fèi)將持續(xù)為GDP做出貢獻(xiàn)。

根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2019 年我國消費(fèi)信貸（含房貸）市場規(guī)模將突破40 萬億元，自2011年起復(fù)合增長率約為21%。同時(shí)，整個(gè)貸款結(jié)構(gòu)中消費(fèi)信貸占比將不斷提高，目前我國消費(fèi)信貸在總貸款中占比約為20%（除去房貸占比約5%），而美國這一比例為28%，居民消費(fèi)信貸滲透率還有很大提升空間。消費(fèi)金融行業(yè)未來整體仍將保持高速增長態(tài)勢，市場層次感將加深，部分細(xì)分領(lǐng)域市場集中度將提升，新參與者進(jìn)入壁壘將提高。

在這樣的背景下，越來越多的機(jī)構(gòu)和企業(yè)開始布局消費(fèi)金融市場，除了傳統(tǒng)的銀行和持牌消費(fèi)金融公司外，互聯(lián)網(wǎng)金融公司也紛紛搶灘各種消費(fèi)場景。同時(shí)，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)則忙著增資以備未來發(fā)展之需。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至8月14日，已有6家持牌消費(fèi)金融公司完成注冊資本的工商變更，其中中郵消費(fèi)金融有限公司、馬上消費(fèi)金融股份有限公司、招聯(lián)消費(fèi)金融有限公司的增資金額排名前三。

近期，多家消費(fèi)金融公司的2018年半年報(bào)陸續(xù)出爐，持續(xù)增長的業(yè)績令整個(gè)市場進(jìn)一步升溫。

不過，某消費(fèi)金融公司負(fù)責(zé)人坦言，盡管不少消費(fèi)金融公司賺得盆滿缽滿，市場前景也是被廣泛看好，但消費(fèi)場景的開拓正極大地考驗(yàn)著消費(fèi)金融公司的創(chuàng)新能力。

目前同一場景中集中了眾多競爭者，各大場景已有成為‘紅?！内厔?，新進(jìn)入者獲取場景的難度越來越大。而產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，造成消費(fèi)體驗(yàn)不佳，這直接擠壓了消費(fèi)金融公司的盈利空間。

在巨大的增量市場空間面前，未來行業(yè)競爭將更加激烈，市場層次感將不斷提升，不同類型服務(wù)主體需要通過精準(zhǔn)定位不同客群，提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。

另一方面，資金成本、獲客成本、運(yùn)營成本等各種成本的不斷上升，在給整個(gè)行業(yè)帶來壁壘的同時(shí)，也令不少機(jī)構(gòu)折戟沉沙。風(fēng)控能力將成為考驗(yàn)一家消費(fèi)金融公司能否生存與發(fā)展的關(guān)鍵。

當(dāng)前我國消費(fèi)金融行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)可控，但是行業(yè)經(jīng)營時(shí)間尚短，壞賬控制能力還有待時(shí)間驗(yàn)證，并且多頭借貸、惡意騙貸等信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)始終是消費(fèi)金融行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)，風(fēng)險(xiǎn)控制也將是消費(fèi)金融企業(yè)未來不變的主題。

而做好風(fēng)險(xiǎn)控制，離不開征信行業(yè)的發(fā)展，征信與消費(fèi)金融是相輔相成的，美國消費(fèi)金融行業(yè)之所以能夠在上個(gè)世紀(jì)得到快速發(fā)展，很大程度上得益于同時(shí)期征信行業(yè)的爆發(fā)性成長。但目前我國征信行業(yè)尚處在數(shù)據(jù)源爭奪戰(zhàn)階段，由于存在數(shù)據(jù)采集場景割裂化、數(shù)據(jù)孤島突出、數(shù)據(jù)同質(zhì)化嚴(yán)重、數(shù)據(jù)質(zhì)量難以保障等種種問題，導(dǎo)致我國征信行業(yè)的發(fā)展與消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展并不匹配，難以形成對消費(fèi)金融的有效補(bǔ)充，制約了消費(fèi)金融行業(yè)的良性發(fā)展。